Akademik Veri Yönetim Sistemi
Tezin Türü: Yüksek Lisans
Tezin Yürütüldüğü Kurum: Marmara Üniversitesi, Finansal Bilimler Fakültesi, Aktüerya Bölümü, Türkiye
Tezin Onay Tarihi: 2007
Tezin Dili: Türkçe
Öğrenci: EVREN TANRIVERDİ
Danışman: SERPİL ERGÜN
Özet:Hisse senetleri menkul kıymet borsalarında günlük işlem gören finansal yatırım araçları olduğundan, piyasa koşullarına göre getirileri olabildiği gibi kimi zaman kayıplar da yaşanabilmektedir. Meydana gelebilecek bu tür getiri kayıplarını teminat altına almayı amaçlayan çalışmada, yatırımcının kısıtlamadan uzak bir portföy stratejisi belirleyebilmesi amaçlanmıştır. Herhangi bir portföyde yer alan hisse senetleri için geçmiş getiri kayıplarından yararlanarak riziko-prim ilişkisi kurulmaya çalışılmıştır. Bu ilişki kurulurken; hisse senetleri, getiri kayıplarına göre istatistiksel tekniklerden yararlanılarak risk gruplarına ayrılmıştır. Daha sonra farklı risk gruplarına ait hisse senetleri için, sigorta literatüründe yer alan hasara yönelik teknik hesaplamalardan yararlanılarak risk primi hesaplanmıştır. Söz konusu risk primi yalnızca net primi kapsamaktadır.Sonuç olarak bulunan prim oranı bazı durumlarda yüksek olmakla beraber yatırımcıya herhangi bir vade ya da özel şart uygulanmaksızın kendisini hisse senetlerinde meydana gelebilecek getiri kayıplarına karşı koruma imkânı sağlayan ve belirlenen bir prim ile işlemleri yürütebilecek bir koruma aracı ortaya konulmuştur. SUMMARY Because of share certificates are financial investment tools which are operating daily by investors in stock exchanges, sometimes their returns could arise and sometimes looses can be made. In this study which aims to guarantee this types of return losses anticipated that investors can be appear unless restriction wallet strategy. For share certificates in which can be drawn in any wallet could be studied benefit from past time return losses get in touch risk with payment. When this relation could be drawn share certificates would separated to risk groups by their return losses with statistical techniques. After that for share certificates which are in different risk groups risk payment is calculated by aimed at loss in insurance technical calculations. This risk premium contains only net premium. In result that calculated risk premium sometimes could be advanced losses and at the same time investors can defend themselves against losses in share certificates unless any special condition or any due to date applied.